1. Osobné financieInvestovanieTechnická analýza10 Tajomstvá najlepších technických obchodníkov

Autor: Barbara Rockefeller

Technické obchodovanie môže mať ľubovoľný počet rovnako platných foriem. Obchodník, ktorý čaká na potvrdenie viacerých časových rámcov na troch ukazovateľoch, si môže uplatniť rovnakú technickú platnosť ako ten, ktorý má svrbivý spúšťový prst, ktorý musí obchodovať každú hodinu. Technický obchodník je raketový vedec na dôchodku, samouk domácej domácnosti, programátor kabíny a vysokoškolský študent. Nemôžete povedať, keď sa na ne pozeráte, kto je najlepší technický obchodník.

Technický obchodník môže byť rozumný a primeraný alebo priamy crackpot, ale obidva typy sú technickými obchodníkmi. Stretnete sa aj s predstaviteľmi, ktorí požadujú technickú odbornosť, ale v skutočnosti vedia iba jednu alebo dve veci, a hoci tieto dve alebo dve veci pre nich môžu pracovať, nebezpečenstvo je skutočné, že pre vás nebudú pracovať. Pokiaľ ide o akademikov so systémami neustále v skúšobnom režime, môžu to byť technickí analytici, ale nie sú to obchodníci.

Kým neukladáte chladné a tvrdé peniaze na svoje technické obchodné nápady, nie ste obchodník. Možno ste najchytrejší chlap v troch okresoch, ale ak nemôžete obchodovať s peniazmi, ste len šikovný chlap, nie obchodník. V skutočnosti je schopnosť zamerať sa na technické obchodovanie oveľa dôležitejšia ako sila mozgu. Nech už sú ich štýly akékoľvek, úspešní technickí obchodníci majú jedno spoločné - vytvorili obchodný plán, ktorý využíva technické nástroje, ktoré vyhovujú ich chuti do jedla, a sledujú ho. Plán obsahuje nielen ukazovatele s vysokou pravdepodobnosťou, ale aj pravidlá správy peňazí. Tento zoznam pojednáva o desiatich tajomstvách, ktoré využívajú úspešní technickí obchodníci. Zapamätajte si ich pri začatí obchodovania.

Oceniť pravdepodobnosť

Technická analýza funguje, pretože hráči na akciovom trhu opakujú rovnaké správanie, ale história sa nikdy neopakuje presne. Pravdepodobnosť opakovania akéhokoľvek konkrétneho vzoru alebo ukazovateľa - dosiahnutie rovnakých výsledkov - nie je nikdy 100 percent. Ak chcete byť technickým obchodníkom, musíte starostlivo zhromažďovať údaje zo svojich obchodov a uplatňovať pravidlá očakávania, aby ste mali nádej na dlhodobý úspech. Musíte sledovať svoj pomer výhry k stratám a ďalšie metriky vzorca na výpočet očakávania. Obchodovať bez pozitívneho očakávania zisku je hazard. Nie je to obchodovanie. Možno budete mať nepatrnú výhodu z používania niekoľkých ukazovateľov, ale skutočne nemáte kontrolu nad svojím obchodovaním. Užitočné je aj určovanie veľkosti pozícií a ďalšie aspekty správy peňazí. Ak však nemáte očakávania od každého obchodu, z dlhodobého hľadiska stratíte.

Záležitosti týkajúce sa spätného testovania

Musíte preskúmať obchody, ktoré by vaše ukazovatele vygenerovali za určité časové obdobie - minimálne šesť mesiacov a rok je lepší -, aby ste získali spravodlivý odhad očakávaného zisku / straty. Musíte to napísať a urobiť aritmetiku. Technická analýza si vyžaduje vedecké myslenie, čo znamená viesť záznamy. Vediem tabuľku programu Excel o každom obchode a každý deň ju aktualizujem. Trvá to menej ako desať minút denne a je to malá cena, aby ste vedeli, čo presne ukazovatele v ten deň fungovali a ktoré ukazovatele nefungovali. Stávkovanie ťažko zarobenej hotovosti na nepreukázanú sadu ukazovateľov je zbožné želanie, nie informované obchodovanie. Indikátory vám dávajú výhodu, ale nie výherný lotériový lístok.

Trendom je váš priateľ

Jediným najlepším spôsobom obchodovania je sledovať vývoj cien. Ak kupujete, keď sa vytvára trend a predávate, keď sa zvyšuje, budete zarábať peniaze z dlhodobého hľadiska.

Ak nevidíte trend, sadnite si a počkajte, kým sa trend objaví. Nikto vám nedrží pištoľ na hlavu, čo vás núti obchodovať. Zostať mimo akciového trhu, keď bezpečnosť nie je trendom, je v poriadku - rovnako ako dočasne vypadnutie z obchodu, keď dôjde k útlmu. Nákup cenných papierov nie je celoživotným záväzkom. Ak nie ste nelojálni alebo neverní svojej bezpečnosti, ak ju predáte počas stiahnutia.

Nezáleží na tom, či je vaša bezpečnosť - Apple, Amazon alebo čokoľvek - najlepšia bezpečnosť všetkých čias. Podstatou technickej analýzy je analýza cenovej akcie v grafe s cieľom dospieť k rozhodnutiam o kúpe / predaji. To, či cenný papier ponúka obchodnú príležitosť, určíte tak, že sa pozriete na ukazovatele v grafe, nie na základné charakteristiky samotného cenného papiera. Ste vítaní obchodovať iba s vysokokvalitnými menami, ale v praxi môžete získať rovnako veľký zisk zo skutočného psa ako z miláčikov na trhu.

Počet vstupov sa počíta rovnako ako odchodov

Stratégia buy-and-hold bola mnohokrát zdiskreditovaná. Buy-and-hold nie je nikdy optimálna metodika. Vráťte sa späť k dvom veľkým krachom na akciovom trhu v nedávnej histórii - k technologickému vraku, ktorý sa začal v marci 2000, a ku kolapsu finančnej krízy, ktorý sa začal v októbri 2007. S&P trvalo 13 rokov, kým sa zotavil a udržal úroveň nad najvyššou marcovou hodnotou. 2000; inými slovami, ak by ste vlastnili celých 500 akcií spoločnosti S&P, 13 rokov by ste nedosiahli žiadny čistý zisk. Odhaľovanie buy-and-hold je dôvod, prečo často vidíte „to, keď sa predáva, sa počíta.“ Ale samozrejme, keď sa zakúpi, tiež sa počíta. Môžete mať taký systém identifikácie trendov, ale ak sa dostanete na relatívne nízku úroveň, budete prosperovať bez ohľadu na to, v akom období sa nachádzate.

Zastávky nie sú voliteľné

Zastávky sa líšia od vložených signálov nákupu / predaja v indikátoroch. Crossover s kĺzavým priemerom nevie, akú veľkú hotovostnú stratu budete mať, pretože sa preplieta na signál predaja. Musíte sa vopred rozhodnúť, akú veľkú stratu môžete tolerovať, či už v hotovosti alebo percentuálnom vyjadrení, a jednoducho ju akceptujte, keď dôjde k zasiahnutiu zastávok (bez výčitiek svedomia alebo hnevu). Dobrá zastávka nie je taká tesná, že ste sa vzdali akejkoľvek skutočnej šance na dosiahnutie očakávaného zisku, ani nie tak voľná, že by ste vrátili veľké množstvo predtým získaného zisku. Musíte si osvojiť zručnosti pri tvorbe zastávok, ktoré kombinujú vzorce správania vašej bezpečnosti s chuťou k riziku - dvojaká sada podmienok.

Neobchodujte bez prerušenia. Neexistujú žiadne prijateľné ospravedlnenia za nepoužívanie zastávok.

Považujte obchodovanie za obchod

Mali by ste sa obchodne rozhodnúť o empirických dôkazoch v diagrame a nie o emocionálnom impulze. Je to ľudská povaha, keď stavíte väčšiu sumu, keď ste práve vyhrali. Podobne sa môžete stať stratou po strate.

Dobrý technický obchodník sleduje svoj obchodný plán a nezohľadňuje emócie vyvolané posledným obchodom alebo emóciami, ktoré sa zväčšujú z toho, že sú v obchodnom režime. Režim obchodníka môže inšpirovať konkurenčnú agresiu, analýzu paralýzy, potvrdenie zaujatosti a ľubovoľný počet ďalších zásahov do racionálneho uplatňovania vášho obchodného režimu. Možno nemáte úplný obchodný systém, ale mali by ste obchodovať systematicky s tým, čo máte. Dobrý obchodný režim využíva pravidlá, ktoré odovzdávajú disciplínu v vedomej snahe prekonať emócie, ktoré sprevádzajú obchodovanie. Obchodovanie je obchod a podnikanie by sa malo vykonávať ne emotívnym spôsobom.

Jedzte špenát

Ak stratíte, nie je to urážka. Spýtajte sa maklérov alebo poradcov na najčastejšie nedostatky svojich zákazníkov; všetci hovoria to isté: „Zákazník by radšej mal pravdu ako zarobiť peniaze.“

Nemôžete ovládať akciový trh. Jediná vec, ktorú môžete dúfať, že ovládate, je vy. Ak ste sa stratili zo svojich strát, nevytvorili ste správny obchodný plán. Pri výpočte očakávanej doby musíte začať s rôznymi cennými papiermi, rôznymi ukazovateľmi a / alebo iným pomerom výhry k strate.

Nedovoľte, aby sa víťazný obchod zmenil na stratový. Môžete mať kvalitný obchodný systém s vynikajúcimi ukazovateľmi, ktorý je správne spätne testovaný na obchodovanie s cennými papiermi, ale napriek tomu môžete byť mizerným obchodníkom, ak nemáte rozumné obchodné pravidlá. Dobrý obchodník rozlišuje medzi ukazovateľmi (ktoré len naznačujú) a pravidlami obchodovania a správy peňazí (ktoré riadia riziko).

Technické veci nikdy nie sú zastarané

Pri technickej analýze sa nikdy nič nevyradilo. Knihy napísané pred 70 rokmi sú dodnes užitočné. Technické myslenie nikdy nie je zastarané; dav technickej analýzy to len neustále zvyšuje. Palcom je index časopisu Technical Analysis of Stocks and Commodities. Nájdete tu niekoľko recenzií, aktualizované nuansy a navrhované spôsoby použitia pre staré ukazovatele a nových kandidátov.

S touto knihou ste sa rozhodli, že sa vydáte na cestu technického objavu. Začnite bodom a číslicou alebo hybnosťou a vráťte sa späť k kĺzavým priemerom. Začnite pri sviečkach a vráťte sa späť na štandardné bary. Skôr ako začnete obchodovať, získajte pod pásom určité minimum informácií. vesmír technickej analýzy je flexibilný a môžete ho ohýbať mnohými rovnako platnými smermi.

Aj keď technické nápady nikdy nie sú zastarané, idú dovnútra a mimo módy. Počas osemdesiatych rokov a od dnešného dňa bol Elliott Wave v štýle. V deväťdesiatych rokoch bola MACD módou. Je to stále vynikajúci ukazovateľ, ale nie správy na titulnej stránke. Dnes ichimoku je zlosť. Mali by ste sa starať o výstrelok v ukazovateľoch, pretože do istej miery počet technických obchodníkov, ktorí používajú hviezdny ukazovateľ dňa, robí z jeho výsledkov sebaplnenie proroctva.

diverzifikovať

Diverzifikácia znižuje riziko. Dôkazom tohto konceptu vo finančnej matematike boli jeho zástancovia Nobelovej ceny, ale staré príslovie je už po stáročia: „Nevkladajte všetky svoje vajcia do jedného košíka.“ V technickom obchode sa diverzifikácia uplatňuje na dvoch miestach:

  • Váš výber trhových ukazovateľov: Zvyšujete pravdepodobnosť správnosti signálu nákupu / predaja, keď na potvrdenie použijete druhý nekorelovaný indikátor. Po konzultácii s druhým ukazovateľom, ktorý funguje na rovnakom princípe ako prvý ukazovateľ, nedostanete potvrdenie signálu nákupu / predaja. Momentum nepotvrdzuje relatívnu silu, pretože neprináša žiadne nové informácie. Váš výber cenných papierov: Ak obchodujete s dvoma cennými papiermi, ktorých ceny sa pohybujú nezávisle od seba, znižujete riziko. Ak obchodujete s technologickým skladom, nedosiahnete vôbec žiadnu diverzifikáciu pridaním ďalšieho technologického fondu. Lepšiu rovnováhu rizika dosiahnete pridaním zásob z iného odvetvia.

Prehltnite ťažko matematiku

Ocenenie obmedzení vyplývajúcich z obchodovania pravdepodobnosťou je jedna vec. Každý ukazovateľ a každá kombinácia ukazovateľov má celý rad pravdepodobných výsledkov.

Povedzme, že ste navrhli dobrý súbor trhových ukazovateľov, ktoré pravdepodobne prinesú vysokú návratnosť. Vylepšenia pravidiel správy peňazí to však môžu zdvojnásobiť alebo strojnásobiť. Správa peňazí môže byť zložitá a náročná a musí byť v systéme spätnej väzby so systémom ukazovateľov. Mali by ste napríklad zvýšiť svoju pozíciu vo víťaznom obchode? Toto je problém s určovaním polohy a analytici sú nadšení, či to majú urobiť alebo nie.

Správa peňazí vás zavedie do oblasti stávok. Stručne povedané, musíte vedieť, kedy ich musíte držať a kedy ich musíte zložiť. Tieto rozhodnutia môžu byť informované pravdepodobnosťou vášho indikátora, ale konečným rozhodnutím je riadenie rizika vzhľadom na iné (neindikujúce) faktory, ktoré sú neznáme, známe ako oblasť hernej teórie. Nebuďte prekvapení, keď na to prišiel prvý pôvodca teórie hier. , , poker. Ďalšie informácie o téme nájdete v dodatku.

Správa peňazí je hlavným dôvodom, prečo je zvyčajne chybou kúpiť si obchodný systém niekoho iného, ​​ktorý bol prispôsobený rizikovým preferenciám dizajnéra - nie vám. Ak chcete nájsť svoje vlastné preferencie rizika, musíte experimentovať s rôznymi pravidlami správy peňazí. Môžete mať taký systém, ale zväčšte ho do skvelého systému iba so šikovným riadením peňazí.